近几日，A股市场高位震荡，三大指数微涨，市场资金呈现“抱团核心赛道”的特征。在高位震荡的背景下，多数板块表现平淡，但金属、化工两大周期板块依旧强势，有色金属行业指数昨日大涨2.61%，总市值突破5.1万亿元，化工板块中化学制品个股批量涨停，醋化股份、百川股份等个股涨幅达10%，充分体现了周期赛道的稳健性与高弹性。而华源证券最新研报指出，2026年有望迎来全球商品超级周期，有色、化工等大宗商品将持续受益。
全球商品超级周期的到来，核心逻辑就是宏观环境与产业基本面的双重支撑。宏观层面，多数经济体处于货币政策宽松周期，美国高层呼吁大幅降息，尽管降息押注推迟至7月，但无论降息与否，都利好多数大宗商品。同时，全球经济预计增长3.1%，需求复苏带动大宗商品需求提升，而地缘政治冲突加剧，资源地理位置分布不均的品种易涨难跌，进一步支撑大宗商品价格上行。
产业层面，有色、化工两大板块的基本面优势凸显，成为商品超级周期的核心驱动力。有色板块中，铜、白银等品种供需缺口扩大，铜价中枢中长期稳中上行，白银市场连续六年结构性短缺，钨价持续走高，核心品种的投资价值持续提升。化工板块中，精细化工行业迎来结构性变革，高端化学品需求指数级增长，绿色化、智能化升级推动行业降本增效，新材料研发突破打开价值天花板，行业盈利水平持续提升。
在这样的行业背景下，$南方周期优选混合发起C(OTCFUND|021712)$精准布局，凭借对有色、化工两大周期板块的深度挖掘，取得了亮眼的业绩。基金昨日大涨2.07%，最新净值1.7324，近六个月上涨42.90%，成立以来涨幅超73.24%，业绩排名数一数二，弹性十足。这只基金严格聚焦有色、化工两大行业，将产业周期级别驱动的有色作为长期布局重点，精选高景气细分赛道与优质个股，同时根据市场节奏动态调整仓位，实现攻守平衡。当前商品超级周期将至，周期行情正处于上升阶段，今日我已加仓021712，建议大家抓紧布局，跟着优质基金，把握这波周期红利。
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