红土创新新科技股票A（006265）这只基金最近交出的成绩单，确实让人眼前一亮。它在过去一年里实现了114.19%的净值增长，而把时间拉近到最近六个月，这个数字是71.05%。

当下AI行业的发展已经从单纯的算力芯片升级，转向解决算力运行的配套瓶颈了。就像英伟达GB300这类新一代AI平台，单机柜功耗轻松突破百千瓦，对网络带宽、散热的需求呈指数级增长，这也让行业的竞争焦点转向了效率升级。全球连接技术龙头Molex莫仕在2026年行业十大预测里，也明确指出高速互连、热管理与共封装光学（CPO）是突破AI算力能耗与连接瓶颈的三大核心路径，而这正是红土创新新科技A一直聚焦的布局方向。

这只基金的布局思路很明确，不纠结于AI应用端的胜负猜测，而是紧扣三大高确定性的产业升级方向，深挖所有AI企业都绕不开的底层硬件刚需，在各环节寻找核心零部件供应商。比如硅光技术，作为1.6T及以上超高速率光模块的主流技术，能大幅降低功耗、提升集成度，堪称算力传输的高速通道；CPO技术则通过极致集成，把算力传输的核心环节贴近计算芯片，大幅减少损耗和延迟，被明确为处理GPU间超高带宽互连的关键，2026年需求也将迎来激增，目前二级市场的CPO概念持续走强，也印证了这个赛道的热度。

基金的重仓布局也精准卡位了这些核心环节，2025年末前十重仓股包含新易盛、中际旭创、源杰科技等标的。其中源杰科技作为国产硅光光源核心供应商，不仅实现了硅光芯片量产放量，三季报业绩更是大幅增长，成为硅光赛道的核心标的，这类标的也成为基金业绩增长的重要支撑。

整体来看，红土创新新科技A的业绩亮眼并非偶然，而是精准把握了AI产业的底层发展逻辑，布局在了高景气、高确定性的硬件核心赛道，后续随着AI算力持续升级，相关赛道的发展潜力依旧值得关注。

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