AI主线行情再次成为市场焦点，尤其是在经历了短暂回调之后，CPO板块强势反弹，带领市场情绪迅速回暖。

截至中午休盘，新易盛、中际旭创涨幅超7%，胜宏科技更是涨超11%，这只对于CPO锐敏度很高的$华泰柏瑞质量精选混合C$(010416)盘中净值估算大幅上扬3.48%，午盘后还在继续上扬，再次展现出其对CPO板块的高锐敏度和强劲弹性。

据数据显示，自4月低点以来，该基金阶段涨幅已超过130%，年内涨幅高达80.12%，近一年累计收益突破88%，成为AI算力行情中一类不容忽视的资产。而且经过最近回调后的配置价值也将再度凸显。

消息面上，海外云厂商Oracle最新财报成为重要催化因素。其第一财季调整后营收达149.3亿美元，运营利润62.4亿美元，利润率高达42%，其中云基础设施（IAAS）营收为33亿美元。更令人振奋的是，公司预计2026财年云基础设施营收将大幅增长77%，至180亿美元。受业绩超预期推动，Oracle美股盘后飙涨超28%，极大提振了全球市场对算力产业链的信心。

除了海外景气度持续，国产算力也在政策与技术的双轮驱动下快速跟进。重要部门印发的“人工智能+”行动意见明确提出三阶段目标：到2027年，新一代智能终端及智能体应用普及率超70%，2030年超过90%，2035年全面迈入智能社会。在政策的系统性支持下，国产GPU市场规模正迅速扩大。据预测，到2025年，中国GPU市场规模将达500亿美元，并以50%的年增速成长——这体量已达到当前CPU市场的约1.5倍，想象空间巨大。

而从产业链角度看，CPO作为高带宽、低功耗的光互联关键技术，正处于“光进铜退”的产业趋势中心。随着AI多模态大模型参数规模急剧扩大，对数据传输带宽提出更高要求，电信号传输瓶颈日益突出，光电共封装（CPO）正是破解这一难题的主流路径。国内龙头光模块企业已深度绑定海外云厂商，在全球市场占据重要份额，未来有望持续受益于技术迭代与需求放量。

对于投资者而言，在AI大潮中把握住“卖铲人”角色——也就是算力基础设施环节，或是更稳妥的策略。华泰柏瑞质量精选混合C(010416)凭借对CPO及算力产业链的突出暴露和优秀的选股能力，已成为布局该主线的高弹性工具之一。#A股缩量调整！沪指考验3800点关口##黄金突破3600美元！空间还有多大？##史上最薄iPhone来了 ！果链影响几何？#