1、 有些板块需要注意了。
2、 不要追高，买不到就算了，这种心态。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段有我已持仓的策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的港股/A股市场：
今天最明显的问题，就是那些没有国家队向下护盘的热门板块，从高位开始明显下跌。
比如商业航天、机器人、半导体。
而有海外锚点的板块，大涨。
比如黄金、铜、石油。
另外，基金经理业绩管理办法的正式文件出炉了，跟之前的意见稿大方向一致。
明确基准+长期跑输基准要降薪。
给了一年的过渡期。
最近公募基金刚披露完25年Q4的持仓，明显看到有些主动型基金风格漂移了。
什么半导体基金买了一堆商业航天的。
这种都要小心。
今天全场成交额3.28w亿，比上周五涨的时候还放量。
全场3767家下跌。
所以，是高位放量下跌。
这不是个很好的现象，需要注意，尤其有些板块是在前高的位置做这个动作，需要防止二次确认高点。
说结论：
国家队持续降温，有可能真的把温度降下来，尤其快过年了。
现在欧美中东那边都很乱套，美国说不定什么时候就又盯上我们。
你手上的东西，如果在高位，是否敢陪伴它过年？
今天的市场现象，我认为有资金从高位板块离开，可能是去了低位板块（比如红利），但一定是从高位板块撤退了。
所以，我们也不要追高。
如果看好，跌了入手，至少回撤的时候能少掉点血。
国家队一直降温，不用担心买不到。
另外，现在国内的事件驱动不多，有海外锚点的板块会更容易出行情，也更容易判断节奏。
距离过年还有3周。
本周策略目标：
黄金：持仓，加速上涨。看涨，但是可能在最疯的时候择机先抛后吸。
CS电池：持仓，等轮动，不妙就随时结账。
通信设备：光模块+一小部分商业航天，观察入场机会。
中航机遇领航：持仓，CPO+PCB，观察加仓机会，可能用通信代替。
中概互联：持仓，左侧阶段加完了（控制仓位），等进入右侧再加。
红利低波：持仓，最近被国家队压盘影响了，不着急加。控制仓位避免红利里躲牛市，虽然最后还是会涨。
观察池：半导体材料设备、有色、化工、储能电池、电网设备。
个股方面：
谷歌链+达链：1个光模块，浮盈。1个PCB，1个液冷，浮亏。另1个液冷今天结账，小赚。
北美缺电：1个燃机，1个变压器，浮盈。
有色金属：1个铝，浮亏。1个铜，上周三入手的，浮盈。当天在办事没法更文章。
PS：每天还会更新一篇美股市场的情况和策略，有兴趣的可以去我主页看当天的另一篇文章。
二、 关于港股/A股策略
博时黄金ETF联接C：
伦敦金，开始加速疯涨了，今天最高摸到了5111。
避险情绪狂燃。
按计划，接下来如果冲的太猛，会做高抛低吸的动作。
我觉得重磅消息是上周达沃斯论坛上，加拿大总理的讲话，旧秩序已经名存实亡，表明要在国际关系上加强多元化，不想再受美国摆布的意思，堪称自由宣言。（当然也不是要跟美国对着干的意思）
然后转身就跟我们开始签合作协议。
美国怒了要给加拿大上100%关税，加拿大呼吁国民买国产货自强不息。
之前特朗普还说要把加拿大变成美国的一部分，现在加拿大不忍了。
那么很多原本以美元优先的资产，都要开始脱钩一部分。
加拿大带头，整个欧洲不知道会不会跟进，这都利好黄金。
最近助力黄金的事件：
1、特朗普的动作【委内瑞拉、格陵兰岛、加拿大自由宣言、伊朗（交易方+25%关税，军队施压=油价上涨）、墨西哥、古巴（想帮他们换领导人）、鲍威尔被调查（最新表态说无意解雇他）、欲提高美国国防预算+50%】
2、美国债务规模继续攀升。
主线逻辑：去美元化=央行持续购金。
加上今年初的地缘氛围，对黄金是有利的。
这里无论是做波段，还是做配置，当前重点在于黄金在总仓的配置比例是多少。
目前我是在5%-20%之间波动。
继续持仓。
易方达中证海外互联ETF联接C人民币：
中概互联，主线逻辑：核心资产，最正宗的AI应用，看阿里今年怎么搞AI应用。
最近南向资金的流入不太连贯。
目前日线走势还没进入趋势右侧，所以先放那里等消息就行。
马上过年了，这几天腾讯、百度都开始放消息要在春节发红包，来自己的AI应用里就能领。腾讯10亿，百度5亿。
豆包（字节）是直接赞助上春晚。
阿里也肯定不会缺席，冠名了B站跨年春晚（知道年轻人不看传统春晚？）
AI应用竟然都能搞成外卖大战，也是非常有本地特色了。
就看春节这一波还能有什么意料之外的消息催化。
2026年将是市场重点关注AI应用的一年。
AI应用真正受益者是AI大模型+垂类数据+应用场景，三合一。
从底层逻辑出发，国内AI应用的最大受益者，就是三家：
阿里（to B最强）+腾讯（坐拥生态，等着抄别人，类似苹果）+字节（to C最强）。
春节预期：DeepSeek可能出V4模型+阿里预告了一批AI应用服务更新。
想到25年春节的时候，港股行情就是DeepSeek+阿里联手打造的。
押一波春节行情。
继续持仓。
中航机遇领航C：
CPO+PCB+液冷+机柜。
主线逻辑：台积电史上最激进的26年资本开支=确认下游大规模的算力芯片需求=芯片配套零部件订单有保障。
关注近期北美财报季的相关企业，尤其是英伟达的出货量、云厂的收入+资本开支。
大厂收入跟得上=能继续大额资本开支=英伟达有订单=零部件有肉吃。
继续持仓，择机加仓，在英伟达企稳前，控制好仓位。
最近商业航天跌过一波了，后面可能重新用通信设备来跟踪CPO。
A股宽基大拼盘：
科创200+科创100+科创50+创业200+创业板50+中证2000
上证50暂时不加，避开国家队。
主线逻辑：历史新高成交额，押注普涨指数型牛市不会一波见顶，最差给个二波双顶的机会。
目前沪深300和上证50被国家队摁在地板上，手上的这些指数，像中证2000都创新高了。
但今天有些宽基指数的感觉不是很好。前高放量下跌，比如科创50。
还得继续观察，国家队这么压，我是会担心量变引发质变。
因为宽基指数是大家衡量市场最常用的标尺，如果标尺不涨了，情绪肯定受影响。
而A股向来是没有情绪了，大概率就会跌。
继续持仓。
汇添富中证电池主题ETF联接C：
主线逻辑：低位等轮动。亡羊补牢的凑数仓。
今天这个高开低走很瓷实的阴线，如果明天不涨继续跌，估计就要跑路了。
因为这个板块的权重是护盘标的，并且整个板块还有不利因素。
目前有一些不利因素，比如出口退税要取消，乘联会对Q1的新能源车销量预期下滑，上游锂材料涨价等等。
主线逻辑不清晰，所以仓位不能太重。
继续持仓，若情况不妙随时结账。
红利低波：
主线逻辑：低息大环境下的稀缺配置型资产+月线长期上涨真正的穿越牛熊。
今天高位成长板块开始跌了，红利就开始涨了。
国家队压市的结果，要么是跌，要么是风格切换。
尤其临近过年+财报要披露了，不是真的有基本面支撑的东西，如果不敢拿过年，可能就会往红利里跑。
红利是买跌不买涨，逆势交易的最好标的。
思路一定要跟别的板块反过来，去图它股息，不要图它股价。
只要险资放开口子继续买+央行不加息+银行不爆雷（我觉得几乎不可能爆雷）。
股价就不需要操心。
时间会成为咱们的朋友。
继续持仓，在市场风格切换到防御前，不要搞太重了。
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$易方达中证海外互联网50ETF联接(QDII)C(OTCFUND|006328)$
$华泰柏瑞恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|015311)$
$易方达上证科创50联接C(OTCFUND|011609)$
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