有读者在前天的帖子中提到了“应该没有7天一轮动，看您好久没动了。”我在回复中提到：“需要高频轮动，只不过中证2000很强，所以表面上看起来没有换过。”
这就是轮动策略的特点，当持仓切换到强势板块，且强势行情能够延续的情况下，换仓的频率就会下降，这一特点在2024年9月、2025年7月到9月都曾体现过。我想这和轮动策略的核心思想——坚持强者恒强是密切相关的。此外轮动策略还有一个特点，那就是不和市场对抗，一旦发现换仓后的指数不能延续强势行情，那就立刻认错，等时间足够就切换到其它较为强势的指数基金中。也正是由于这个特点，导致轮动策略的表现在震荡行情中显得很糟糕。以上两个特点都反映出一个共同的问题，那就是轮动策略采用固定的操作模式应对市场，而不是预测市场。
截止中午收盘，中证2000表现还算不错，如果下午不出意外的话，持仓收益率可能又要创出新高了，这得益于过去布局的中证2000指数增强型基金这段时间获得了超额收益。
前段日子，我的家人觉得中证2000指数基金总是跑输中证2000，所以就问我采用国证2000代替中证2000会不会更好，当时国证2000指数基金总能跟得上指数涨幅，此外还能跑赢中证2000。我当时的想法是国证2000的成分股不如中证2000小，A股目前共有5000多只股票，国证2000指数成分股的市值排名在1000到3000，而中证2000的市值排名在1800到3800。两者还是存在细微的差别，能否代替还应该结合历史数据回溯才能确定，等过年后有时间再测算一下，暂时还是以中证2000为主，另外此后还会研究一下要不要以红利低波指数代替中证红利。如果各位读者还有哪些相关的建议，可以提一提，后续我都会进行测算，给大家提供参考。
实盘数据：
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$
另外各位董事长帮我点点赞呀，回复168，让我知道你在这。
