一季度,新冠病毒omicron冲击正在变弱,经济逐步走向正常化,市场的核心矛盾从疫情转向经济,与复苏相关的板块表现相对突出。但是chapgpt的出现,改变了全球投资者的预期,提升了市场的风险偏好。医药表现相对比较积极,一方面,在各种政策的利好扶持下,中药为代表的低估值资产表现较好;另一方面,市场对疫情后复苏预期提升,医疗服务等消费相关的行业也有所表现。
报告期内,我们坚持高质量证券的选股标准,重仓好赛道中的优质资产。我们在保持严格的基本面筛选个股的风格的同时,希望继续做好子行业均衡。随着疫情防控的转向,我们看好医药在疫情后时代下的三条主线:复苏、安全、创新,其中我们主要加强配置了复苏逻辑下的医疗服务板块,此外也增持了科技创新相关的资产,包括ai在医药领域垂直应用的潜在标的。