1、 新高的背后，市场到底有哪些不对劲的地方？我们快速梳理一下。
2、 今晚一场由5.3万亿美元期权引发的巨震即将上演，我的应对方案已经准备好了。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二/三段有我筛过值得一看的信息，第四段有我的今日策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的美股市场：
昨晚的快乐是美股给的，指数又创了新高，恭喜大家在美股上能坚持到现在。
开心完了，咱们保持冷静，看看几个不太对劲的地方：
涨得不齐心。代表小盘股的罗素2000指数，一天就暴涨了2.59%，而代表大盘股的标普500只涨了0.48%。这种巨大的涨幅差，更像是一次补涨。
大资金言行不一。一边是市场大众在疯狂买科技股，另一边根据高盛的报告，机构在收盘时净卖出了26亿美元。而且，他们还在抛售最依赖经济的消费和金融股。科技和对经济高依赖性的板块，继续背道而驰。
投机味儿很浓。当天表现最好的股票组合，居然是“未盈利科技股”（上涨3.1%）和“高空头利息股”（上涨3.8%）。用容易理解的话来说，市场在炒垃圾股。
有什么好消息？
美联储已经转向了。美联储确认降息25个基点，而且市场普遍预期年内还有两次。这意味着市场的水会越来越多。“不要和美联储对抗”，这句老话现在尤其重要。
AI昨晚又有新故事。英伟达宣布投资50亿美元给英特尔，导致昨晚英特尔的股价一天就大涨了23%。这条科技主线非常清晰，而且在不断加速。
风险在哪里？
看远期，经济确实在放缓。美国领先经济指数（LEI）在8月份下滑了0.5%，这是4个月来的最大降幅。它预示着未来几个月经济活动会降温，其实最近一系列数据都在指向美国经济可能比预想的更加衰弱，这是个潜在的隐患。
近期，脚下有个小雷。这周五有创纪录的5.3万亿美元名义价值的期权到期。这必然会引发市场巨大的仓位调整，波动会加大。不过这件事不影响长期表现，只是短期交易层面的影响。
所以，接下来该怎么办？
我的计划很简单，就是不被短期的混乱迷惑，坚持做正确的事。
短期来看，市场可能会有波动，甚至回调。这是好事，我打算借这个冲击，把下周的定投，挪到这周五来用掉。
长期来看，我们不要跟大趋势对抗。美联储的宽松周期和AI的技术革命周期，这两个引擎决定了市场的方向是向上的。
我目前的做法是：
坚持定投。定投美股的两个大盘指数基金，是最稳妥的办法。
继续围绕AI科技这条主线找机会。这是未来几年最确定的增长点。
把可能的大跌当作机会。如果市场真的因为担心经济衰退而出现大幅调整，别慌。那会是给我们加仓优质公司的好时机。
PS：下午收盘前，会更新中国市场的情况和策略（A股+港股），有兴趣的可以来看看。
二、 主要指数表现
1、 道琼斯指数 (Dow): +0.27%
2、 标普500指数 (S&P): +0.48%
3、 纳斯达克100指数 (NDX):+0.95%
4、 罗素2000指数 (R2K):+2.51%
5、 VIX恐慌指数：-0.13%
6、 十年期美债收益率：+0.28%至4.106
7、 伦敦金现:-0.41% 至3643.77
8、 美元指数 (DXY): +0.34%至97.37
三、 今天值得注意的4条信息
PS：以下信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息：经济数据喜忧参半：短期就业向好，但长期衰退的风险信号已现。
原文引用：周度初请失业金人数表现强于预期，但8月份的美国领先经济指数（LEI）下降0.5%，为4月以来最大降幅，预示未来经济活动将继续放缓。
简短解读：市场正选择性地庆祝短期好消息，却忽视了长期衰退的警报。这种乐观短期能维持，但依然脆弱，一旦风向改变，衰退的担忧会立刻重燃。
2. 核心信息：市场面临一个短期冲击：创纪录的5.3万亿美元期权即将到期。
原文引用：“我们估计，明天将有超过5.3万亿美元名义价值的期权到期……这是有记录以来规模最大的9月期权到期日。”
简短解读：巨量期权到期会迫使机构大规模买卖股票，容易在短期内引发市场剧烈震荡。
3. 核心信息：市场出现反常：美债收益率上涨（通常利空科技股），但市场却完全无视。
原文引用：“美国十年期国债收益率上升2个基点至4.10%。”“强劲的初请失业金数据……推高了收益率。”
简短解读：这表明市场狂热情绪已暂时战胜了基本估值规则，这种情况目前在升温。
4. 核心信息：科技行业上演“世纪合作”，英伟达战略投资英特尔，重塑半导体行业竞争格局。
原文引用：“英伟达和英特尔将共同开发用于数据中心的多代x86 CPU和融合了英伟达GPU芯片的PC SoC。”英伟达将向英特尔投资50亿美元，并达成深度技术合作，英特尔股价因此创下1987年来最大单日涨幅。
简短解读：这是当天市场的最大焦点。标志着芯片巨头从单打独斗进入阵营对抗时代，将深刻影响AMD、台积电等整个产业链。
PS：以上信息来自新闻媒体、各机构报告（高盛、美银、摩根等）。
四、 关于美股策略
目前的百周美股策略，包含“基础日常+后备”两部分。
要搞清楚策略的具体细节，可看我5月29日发的文章《美股定投，重启！目标xxxx，过分吗？》。
接着今天晚上期权到期，如果对市场的冲击是向下，说不定能捡个便宜。
向上也无所谓。
我提前把下周的定投在今天用掉。
——以下是：股市消费记录——
美国资产：基础日常部分（18/一百周），后备部分（0/五）
1. 博时标普500：基础日常部分，本周未动。
2. 博时纳指100：基础日常部分，本周已更新+1，今日更新再+1，提前用掉下周额度。
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海外消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$广发纳斯达克100ETF联接人民币(QDII)C(OTCFUND|006479)$
$天弘纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|018044)$
$汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币C(OTCFUND|018967)$
$博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C人民币(OTCFUND|016057)$
$南方纳斯达克100指数发起(QDII)C(OTCFUND|016453)$
$博时标普500ETF联接C(OTCFUND|006075)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
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