大家下午好，我是基金经理邵文婷，今日A股三大指数集体上涨，半导体产业链爆发。截至收盘，上证指数收涨0.69%报3917.36点，深证成指涨1.47%，创业板指涨2.23%，A股全天成交1.88万亿元，上日成交1.75万亿元。板块题材上，海南、半导体、通信设备、贵金属等行业以及概念涨幅居前；影视院线、银行、医药商业等行业以及概念跌幅居前。
半导体板块：半导体板块今日走强，核心驱动来自芯片制造上游环节的事件催化。国产算力需求预期持续改善，带动芯片制造上游设备需求提升，半导体设备国产替代进程加快；同时，“科技自立自强”相关政策持续落地，通过财政与税收支持强化半导体设备国产化导向，提升行业中长期政策确定性；叠加光计算芯片取得阶段性技术突破，先进制造与专用设备需求预期上调，对半导体设备板块形成正向催化。
通信设备板块：通信设备板块走强。全球智算中心 2026 年转向 1.6T 高速光模块的订单预期在岁末年初提前发酵，配合首条商用空芯光纤线路的正式开通，标志着下一代光通信技术步入业绩兑现期；在低轨卫星端，随着 12 月密集发射任务的成功及“千帆星座”二代卫星入轨，中国版“星链”建设进入全速组网阶段，直接带动地面基站与车载终端设备放量；在政策端，“十五五”规划预热明确将 6G 作为新增长点，叠加近期工信部关于算力互联互通的政策加码，多重事件共振引发资金大规模流入通信板块。
海南自贸港板块：海南自由贸易港全岛封关于12月18日正式启动，标志着“零关税”“低税率”和高水平开放制度进入实质运行阶段。封关政策对免税消费、加工制造和现代服务业的制度红利具备中长期属性，市场对相关产业的盈利改善与投资吸引力进行了再定价，推动板块情绪延续发酵。
整体来看，当前市场仍以结构性行情为主，资金围绕政策确定性较高、产业趋势较为清晰的方向进行配置。半导体与通信设备反映出AI产业链的中长期成长逻辑，而海南自贸概念则体现了重大政策落地带来的阶段性机会。
在当前市场科技赛道呈现结构性分化、板块轮动加快的背景下，广泛覆盖多个硬科技板块的宽基成长类指数或值得关注，以此分享我国科技产业发展红利。
$交银上证科创板100指数A(OTCFUND|023050)$
$交银上证科创板100指数C(OTCFUND|023051)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(OTCFUND|164906)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)C(OTCFUND|013945)$
$交银中证红利低波动100指数A(OTCFUND|020156)$
$交银中证红利低波动100指数C(OTCFUND|020157)$
数据来源：wind
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