我在#热点快闪：AI投资选择题，你更看好哪个？# 选择了“看好算力，把握需求预期”

我看好算力。

这不是盲目追逐热点，而是基于对AI产业逻辑的深入观察。大模型竞赛进入深水区后，我越来越清晰地认识到：无论是GPT、Claude还是国内的各类大模型，它们本质上都建立在同一套基础设施之上——算力。模型参数规模每提升一个数量级，训练所需的计算资源就要翻数倍，推理成本更是随着用户量激增而线性增长。这种"算力饥渴"不是短期现象，而是AI时代的底层特征。

我关注的是算力的确定性。与应用层的不确定性相比，算力需求几乎是刚性的。当各大厂商还在赌哪个模型能最终胜出时，无论谁赢，都需要买更多的芯片、建更大的数据中心。这种"卖铲人"逻辑让我安心。英伟达的财报一次次验证了这个判断，而国产替代的故事才刚刚开始，寒武纪、海光信息们正在复制这条路径，虽然道路曲折，但方向明确。

我更看重算力的延展性。今天的AI算力中心，明天可能就是通用计算中心。自动驾驶、机器人、科学计算、元宇宙，每一个未来的科技叙事都离不开算力支撑。我投资的不只是当下的AI热潮，而是整个智能时代的数字石油。当算力像电力一样成为基础设施，早期布局者的回报将是惊人的。

当然，风险并非不存在。技术路线变迁可能导致架构淘汰，地缘政治会影响供应链安全，产能过剩会引发价格战。但我相信，这些波动恰恰提供了好的入场时机。在产业趋势面前，短期的噪音终将让位于长期的逻辑。

我选择在算力这条主线上保持定力，不是因为它是今天最性感的赛道，而是因为它代表了AI时代最确定的基础设施价值。当潮水退去，算力依然会是那个屹立不倒的支柱。

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