#天天基金调研团# 投资路上没有绝对的赢家，沪指接续25年连阳攻势，于今日完成16连阳，并且来到4100点的位置上，各行业轮动发力，伴随着指数高升，部分行业却表现欠缺，而这个高升的过程中也积攒越来越多的风险，逼空行情不会延续太久，总会有回调的时候，或者换言说，轮动还会继续。即使指数继续连阳，那么热点板块定然会存在换手，$中欧成长先锋混合C$ 看起来没有好好的接上26年开年的大礼包，实则能够在回调过程中给予我们低吸的机会，我们可以看到最新持仓中的前十权重分别为中际旭创、宁德时代、阳光电源、新易盛、工业富联、阿里巴巴、腾讯、深南电路、沪电股份、立讯精密，手握“易中天”CPO光通信龙头，十五五规划明确强调算力基础设施建设，叠加全球AI大模型训练需求激增，将进一步推动CPO行业进入高速增长期；宁王、阳光电源是新能源龙头，腾讯、阿里是互联网科技龙头，深南电路、沪电股份为PCB龙头，立讯精密为消费电子龙头，整体来看，这些龙头股在新的一年甚至更长远周期中，是行业中的中流砥柱，此时的回调更像是一个去泡沫化的过程，过刚易折。

未来市场中，AI算力、智驾、储能能够持续受益于政策催化、产业发展、订单落地等带来的可持续性投资机会，也能够从更深刻的意义上带动国产科技自立自强。

@中欧基金刘伟伟 刘经理在25已经很好地帮助我们捕捉到这些高景气赛道的投资机会，在基本面上寻找撞击点，从产业发展趋势出发，深入个股调研，带来产业受益集合，并且能够及时动态调整持仓分布，使得组合投资能够长期把握住这些高景气成长机遇，这些还是很难得的，毕竟对于我们普通投资者而言，对产业趋势的判断还是欠缺的，很多时候会一昧的追高杀跌，跌的时候不懂得从产业趋势的角度出发加仓补仓，涨得嗨的时候也不会及时止盈，或者在涨在半路时就跳车，从而错过大好的投资机会。

整体来看，科技与新能源赛道正迎来政策+产业突破+估值重塑的发展机遇，紧紧盯住国产替代这条路，同时我们也可以比对海外资产的表现，能够看到我们身处一个十分安全的“投资环境”，动乱的年代，何去何留，显而易见，这也将更有利于我们加速建立更高安全边际的投资，从而加速推动国产科技自立自强，并形成健全的科技生态体系。因此，国产科技这条强势追赶之路，值得我们逢低配置，积极享受这来之不易的高景气成长赛道机遇！@中欧基金

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