#组合回测#
今日市场解读：
这几天随着伊朗局势，特别是霍尔木兹海峡何时恢复难以预估的担心甚嚣尘上，全球通胀、大经济体滞涨，甚至资本市场结构性和流动性出现风险的观点如“百家争鸣”。
当然原油相关的快速上行。风险资产，特别是高估值和成长类股票下跌也确实让恐慌情绪进一步蔓延。虽然这种市场巨变不在我配置AI产业链的计划中，但不会影响我继续增加对这些资产的配置。
虽然看上去我是逢跌买入，逆市加仓，但其实只是路遥知马力中的一个巧合。
我国和世界的，ai和通胀相关的，我今天都多来点。
底层逻辑就是世界趋势不会因为伊朗而改变，作为一个8000万人口大国的确能让世界侧目，但引领世界潮流的国家已是G2，我对AI和我国充满应对如此突发事件，不影响既定发展大方向充满信心。
两会内容马上揭晓，我先简单预测总体--大概率是继续坚定的走高质量转型，更新丰富科技树为旗帜，稳步提高居民保底和消费能力，即做过去几年我们一直在做的事儿。
虽然可能没有“亮瞎眼”的超预期内容，但当今丛林世界，能稳定发展已是莫大幸福。
截至发文股债金——债暖（超长稍弱），股弱，金回调。
操作省流版：
1.鹏华半导体1w （坚定支持国内科技）
2.鹏华双债加利2k （科技固收+，调就买）
3.广发全球 5k （抄底逻辑，含定投打满）
4.华夏全球科技5k（同理广发全球，广发额度不够换了个产品凑）
5.鹏华优选价值 2.1k（偏红利）
6.鹏华化工2k （建仓）
7.黄金和全球定投都没撤，坚定长期看好，无突发事件至少看到年末再说。
关于产品操作与复盘：
1、半导体：鹏华国证半导体ETF+10000 $鹏华国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012970)$
之前半导体火热的逻辑不用赘述，提下为什么近期有相关股票出现回调的逻辑下依然要加。
理论上，如果通胀上行和持续，会进一步压缩需求端企业的盈利，从而可能减少半导体的需求。尽管目前大家都预期需求端口持续，这也是为什么大家都在“大干快上”。
而这通胀的导火索就是近期的伊朗战争导致的石油及相关产品溢价。我个人认为，虽然霍尔木兹海峡对能源运输非常重要，但并不等于世界能源价格就被伊朗掌控了。
美国对能源价格或者说通胀控制的需求也是非常明确的，最近的就是中期选举刚需。霍尔木兹海峡什么时候恢复目前没有明确预估，不代表封锁就是永续的。
各方利益永远都是权衡，就像为什么阿拉伯各gov被袭击但是并没有自己立刻反攻一样，都是权衡利弊的结果。
最后大概率出现的情况是，能源价格水平会恢复到一个可控范围只能，不至于世界通胀不可控。
所以半导体的趋势没有改变，方向依然坚挺，我今天加大力度配。
2、固收+（含权+可转）鹏华双债加利+2000$鹏华双债加利债券C(OTCFUND|013149)$
这个股债均衡的老朋友真没啥说的，债是打底，绝对受益还得靠股权相关，
这两天股市走弱，进去再摊薄一点成本。
今年债波动中缓慢涨，股票有底，等着机会慢牛走。
鹏华双债的股债左右互拨疗效好，这段时间的收益就可以窥见一般，截至昨天年化20%，我个人的持仓大头收益将近7%。今天回调是大概率的事儿，但不用担心。毕竟从过往业绩来看经理是为“端水大师”。
还是回调就加的逻辑，今天再充值2000元享受股债今年的机会。
3.广发全球精选+5000$广发全球精选股票(QDII)人民币C(OTCFUND|021277)$
4.华夏全球科技+5000$华夏全球科技先锋混合(QDII)C(OTCFUND|024239)$
这两个我逻辑一致就写一起了。
虽然伊朗局势依然不明，但从历史看这不是它第一次触发类似风险，包括带来的油价暴涨（今年和历史比油价已经算在战争爆发后上涨温和的了）。
能源价格的上涨第一可控，第二AI浪潮的建设也不会因为通胀上行而结束（尽管如果由此带来的通胀长期存在会对股票估值产生负面印象）。
那么去年以来的主线投资在经历和恐慌下跌后，就是给了一个更好的买入机会。虽然部分股票如韩国，由于之前上涨太猛还可能有走弱空间。但核心优质资产没有因为一个战争就发生了转变，全球科技抄底逻辑在位。
由于广发全球限额，我新增了和他持仓看着差不多的限额友好华夏全球科技（这两位手续费也是几乎一样）。
5.鹏华优选价值A+ 2100（偏稳和红利）
这个是相对抄底，或者说是偏保守的股票配置。因为制造业+金融行业+公共事业（如电信）的逻辑，和直接投资AI类相比，更加保守。
但这类赛道里面的优质股票（现金流好、估值不高、分红还行），作为股权当中偏稳定的构成还是不错的选择。
在近期股市连续出现下跌后，买入一些，在原本偏固收逻辑基础上增加了一些资本利得的机会空间，操作一波。选择A类的原因就是，大概率短期我不会动了，底仓逻辑。
6.鹏华中证细分化工ETF（建仓）$鹏华中证细分化工产业主题ETF联接C(OTCFUND|014943)$
化工上一波表现亮眼时候我没加，这波因石油风险溢价等带来的驱动，跟潮流小额加一点，
虽然和之前比，化工的底层逻辑，依然是在交易周期底部修复预期（从盈利来看，化工目前处于底部拐点，前期行业景气和估值都压得比较低，资金如上一轮一样会提前博弈盈利改善和估值修复）。
不过这次到霍尔木兹海峡导火索可能会刺激和加速相关化工的涨价预期，让相关股票的上涨来的更早和更猛，今天就小跟风一波。
由于化工特别复杂，而且本次风险事件对上游和下游影响还涉及分化。我不懂就要认，傻瓜方式广撒网，还是上ETF。
黄金：
如果做短期，我前天就走了。但我坚定长期看好，所以不动。
频繁调仓占用我的心力，不符合我“趋势为王”的投资态度。继续拿着。定投也在继续。
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