#热点话茬#我是馅饼派，在国庆长假前坚定重仓科技成长板块，我最看好的细分赛道是AI算力基建与人形机器人，目前仓位占比合计约35%，其中AI算力基建20%、人形机器人15%。
AI算力基建是人工智能发展的“底座”，2025年全球AI市场规模预计突破6000亿美元，年复合增长率达30%。以寒武纪为代表的国产AI芯片企业，Q1营收同比暴增4230%，其MLU370已向阿里、字节等头部企业送样，算力需求爆发直接拉动光模块、液冷服务器等基建环节。中际旭创、华光新材等企业光模块及液冷技术已切入英伟达供应链，技术迭代与订单放量形成双重驱动。
人形机器人赛道则受益于技术融合与政策支持。特斯拉Optimus、优必选Walker等产品量产，绿的谐波谐波减速器国产替代率突破50%并打入特斯拉供应链，2030年全球市场规模预计达380亿元，年复合增长率61%。工业自动化与消费升级需求共振，叠加“十四五”机器人产业发展规划的政策催化，行业处于爆发前夜。
两大赛道均具备“技术突破+政策支持+市场需求”三重逻辑，是科技成长板块中基本面最扎实的方向。@易方达基金