#2026洞见阅读会# 我已经把$工银新兴制造混合A$ $工银新兴制造混合C$加入自选啦，这段时间看着半导体板块的行情，再结合这只基金的表现，真的有不少感触。

最近半导体的热度越来越高，不管是AI算力带来的存储芯片涨价，还是国产替代的政策催化，都让这个赛道成了市场的焦点。看了这本《芯片战争》的推荐，再联想到这只基金重仓半导体产业链，突然有种豁然开朗的感觉，原来半导体不只是炒题材，背后是大国科技竞争和产业升级的底层逻辑。

我自己关注这只基金挺久了，近一年收益直接跑赢同类平均和沪深300，晨星五星评级也能看出它的实力。它的前十大重仓股全都是半导体行业，覆盖了GPU、存储、半导体设备这些AI算力的核心环节，在去年AI需求爆发的时候，直接吃到了行业红利，超额收益很亮眼。以前我总觉得半导体波动大，不好把握，但这只基金的最大回撤控制得比想象中好，说明基金经理在行业里的选股和择时能力都挺强的。

最开始我也纠结过，半导体会不会只是短期的行情？但看了行业数据和政策方向，才发现这不是短期炒作，而是实实在在的长期趋势。AI算力的需求还在持续爆发，存储芯片的供需缺口短期内很难缓解，再加上国内先进制程国产化率不断提升，半导体的成长空间还很大。就像书里说的，半导体是数字时代的石油，不管是AI、大数据还是物联网，都离不开它，这是国家科技竞争的关键赛道，政策和产业资本都会持续支持。

当然，高收益也伴随着高波动，这只基金的行业集中度很高，半导体板块一调整，净值波动也会比较明显，更适合能承受波动、看好行业长期趋势的投资者。我把它加入自选，也是打算后续分批建仓，而不是一把梭哈。毕竟成长赛道的波动大，只有拿得住，才能吃到行业长期成长的红利。现在市场里热点轮动快，很多题材都是炒一波就没了，但半导体不一样，它有实打实的业绩支撑，还有AI和国产替代的双重催化，是能穿越周期的科技主线。

其实投资半导体主题基金，选对赛道和基金经理同样重要。这只基金不仅踩中了半导体的风口，基金经理也能把对行业的理解转化为业绩，这才是最难得的。虽然短期波动会让人有点慌，但只要行业的长期逻辑没破，拿得住，就能分享到产业成长的红利。#创业板指数创近11年新高# #茅台2025年业绩双降！上市以来首次# #晒黄金# #特朗普：伊朗已同意几乎所有要求# #资源探险队集结# @工银瑞信基金