2025年的资本市场，风云变幻。地缘政治博弈加剧、全球军费开支攀升、国产大飞机交付量创新高、商业航天火箭发射频次翻倍……一连串热点事件将国防国防板块推向聚光灯下。

iFinD数据显示，截至6月30日，跟踪中证国防指数的$国防ETF(SH512670)$年内涨幅达13.96%，显著跑赢沪深300指数（同期下跌），近5日主力资金净流入1.76亿，成为震荡市中少有的“确定性资产”。

一、市场躁动：国防板块为何成为资金“避风港”？

这波行情并非偶然。从宏观视角看，全球军费开支正以3.5%的年复合增速扩张，我国2025年国防预算同比增长7.2%，装备采购费用占比首次突破40%。从产业维度观察，军工行业正经历“三大蜕变”：

技术外溢——碳纤维、红外探测、北斗导航等军用技术加速民用转化，催生万亿级新市场；

订单放量——先进战机年产量突破百架，导弹产业链进入“以量补价”新周期；

改革红利——军工央企股权激励覆盖度超60%，资产证券化率仍有30%提升空间。

二、个股狂飙：从单兵突进到集团作战

在板块行情中，一批龙头股已率先走出“主升浪”：

中航沈飞（600760）：作为中国战机摇篮，其新一代隐身机量产线24小时运转，机构预测2025年净利润增速达35%，股价年内涨幅超15%；

航发动力（600893）：国产航空发动机核心供应商，受益于军机换装潮与维修后市场爆发，合同负债连续6个季度环比增长；

西部超导（688122）：高端钛合金材料龙头，打破垄断，产品进入C919供应链，一季度净利润同比翻倍。（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议）

但个股投资犹如“单兵作战”，需直面三大风险：

信息不对称——军工企业订单披露存在滞后性；

估值波动——主题炒作易导致股价大起大落；

黑天鹅事件——地缘局势变化可能引发短期回调。

此时，国防ETF（512670）作为“集团军指挥官”的优势凸显：一键打包50只军工龙头股，涵盖航空、航天、信息化全产业链，既分享行业红利，又通过分散投资平滑风险。

三、ETF赋能：四大核心优势解析

1、精准捕捉“军改”红利

国防ETF跟踪中证国防指数，前十大权重股涵盖中航光电、中航西飞等核心资产，完美匹配“十四五”规划中航空装备、信息化装备两大主线。基金定期调仓机制确保持仓始终紧扣产业趋势，避免“炒概念”陷阱。

2、流动性碾压个股

数据显示，国防ETF日均成交额超2亿元，是90%军工个股的10倍以上。这意味着投资者可随时以“批发价”进出，无需担心“想买买不到，想卖卖不出”的流动性困境。

3、成本效率碾压主动基金

相较于1.5%/年的主动管理费，国防ETF管理费仅0.3%，托管费0.1%，为同类最低一档，每年节省1.1%成本。按100万本金计算，持有5年可多赚5.5万元，堪称“时间的朋友”。

4、避险属性凸显

在美联储降息预期升温、全球资产波动率上升背景下，国防板块因其“计划经济属性”（订单与宏观经济弱相关）成为资金“避风港”。历史回测显示，在沪深300下跌超10%的季度，国防ETF平均跌幅仅为3.2%。

对于普通投资者，与其在个股中“盲人摸象”，不如通过国防ETF（512670）这艘军舰战斗群，分享大国崛起的时代红利。毕竟，在百年变局中，守护国家安全的产业，终将获得资本市场的价值重估。

国防关联个股：中航沈飞、航发动力、中航光电、中航西飞、中航机载、航天电子、海格通信、中航重机、中航电测、中航高科。

（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）

相关基金：$国防ETF(SH512670)$

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