港币触发弱方，短线资金恐慌撤退，但逻辑反了：港股才是汇率波动的因，不是果。IPO高峰+提前分红抽走流动性，官方补水后反而过剩。真正该盯的是资金去向——高股息已被保险买到二阶导，AI算力靠关税缓和续命，接下来轮到基本面最硬的创新药接力。政策端集采豁免、商保目录、医保续约三连击，盈利能见度全市场最高；龙头管线密集兑现，估值还在山脚，正是别人犹豫时的上车点。

反内卷把中游制造产能增速打到地板，2026才会反转；而创新药供给天然受限，需求随老龄化刚性扩张，景气门槛不降反升。港股IPO抽血结束，资金回摆，医药板块筹码轻，一拉就飞。

同泰大健康主题混合C（011003）专为这种“错杀+催化”设计。专注创新药，近一个月收益27.85%，全市场第一；净值创一年新高，九连涨，节奏稳准狠。小而美，调仓灵活，新帅上任两个月就把最卷医药赛道干到第一，黑马成色肉眼可见。专注、新高、九连涨、灵活、黑马，五条优点一次打包。

想在港股下一波领涨前卡位，011003就是直通创新药主线的最快船票，港币扰动正好给你打折上船，错过等涨回再追高。

市场波动剧烈，基金净值有涨有跌，过往业绩不预示未来，投资需结合自身风险承受能力，谨慎决策。

$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$$广发恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|012805)$$富国中证港股通互联网ETF发起式联接A(OTCFUND|014673)$