今天的行情是消费股的天下，一是免税龙头中免涨停，这里面既有消费回暖的原因，也有资金提前炒作下个月海南岛封关。二是周末CPI数据大超预期，拉动数据的主要有4个行业：1. 交通运输 2. 教育娱乐 3. 医药 4. 住宿和金融保险服务。就是现在人想开了，现在出去旅游、坐飞机、住酒店、听演唱会的多了，以后要靠服务业拉低消费，相关性比较高的机酒板块涨幅较大。

那是不是白酒为代表的消费要崛起了？我认为能回暖肯定是好事，但要多看几个月的数据，当前只是阶段性的反弹。今天肯定有资金从科技切换到消费，所以科技板块跌幅较大，但我的科技仓位还是很高，我还是坚信这是一轮科技牛。消费板块的估值出清还没有非常彻底，整体还是要等到房价见底，按照高盛的说法，应该实在27年。

今日建仓5000元银华证券指数（025194），$银华中证全指证券公司ETF发起式联接C$ 证券今年是反复被提及的一个该涨却不涨的行业，三季报业绩非常好，以往被称为牛市先锋，去年10月份发动一波后，到现在一年多了，指数涨幅才10个点左右，跟50%以上的业绩增速往前不匹配，有两个原因，一是去年提前涨了，二是有大卖盘压盘。但我预判明年上半年证券会有一波大行情，一是估值经过一年的消化已经下来了，二是明年指数有望上5000点，证券会有一波表现，就算不看情绪面，业绩上持续涨50%，明年一定会涨，所以我这个月会买一些证券埋伏明年行情，做一个中期套利。选择银华证券基，是因为综合费率是全市场同类市场中最低的，便宜是王道。

今日逢低加仓2000元易方达科创芯片（020671），$易方达上证科创板芯片指数发起式C$ 今天芯片稍有回调，但有的个股涨幅还是不错的，调整较大的主要是寒武纪等AI方向的高位股，资金切消费，正常，能理解。但周末黄仁勋去台积电，还在要货，说明AI芯片的需求还是很旺盛，需求端不用担心。国产替代的技术端，今年是进步很快的，马上就要看到国内互联网大厂对于AI资本开支的数据，我觉得还是会持续超预期，所以芯片逢低买没问题的。

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