最近，军工圈的两大热点刷屏了！一边是2025国际低空经济博览会官宣落地上海，低空飞行器、智能物流、城市空管等黑科技即将集中亮相；另一边是美军加速升级“艾布拉姆斯”主战坦克，大国军事博弈的火药味渐浓。新兴领域的爆发式增长，叠加传统装备的迭代升级下，军工板块的“结构性机会”似乎已经呼之欲出！

数据来源：Wind，截至2025/7/14

让我们回顾2024年，全球地缘冲突频发，大国博弈从“竞争”走向“对抗”的趋势是愈发明显。而国内“2027年建军百年奋斗目标”进入倒计时，“十四五”规划就明确要求，加速补齐军工产业链短板，装备列装、技术突破、三大主线齐头并进，可谓“快准狠”。

更关键的是，军工行业正从“主题炒作”转向“业绩驱动”——低空经济、商业航天、无人装备等新质战斗力领域，高层的扶持力度空前之大，产业链订单持续落地，军工企业的“第二增长曲线”正在打开。

来到2025年，军工板块跟随大盘回调，但行业基本面却在悄悄改善。下半年热点频出，珠海航展、低空经济政策细则落地、军品订单集中释放等催化事件密集，板块估值修复的动能充足。历史数据显示，军工行情往往在“事件驱动+业绩兑现”双重刺激下爆发，当前或正是左侧布局的绝佳时机。

面对军工板块的复杂性，我们普通人投资时如何避免“踩雷”？或许，$中邮灵活配置混合C$ （022243）是一个比较好的投资选择。

截至7月11日，中邮灵活配置混合C近一个月业绩在同类基金中排名前5%，今年以来业绩大幅跑赢军工指数及主流指数。主动管理带来的选股优势，在震荡市中尤为突出，比如精准捕捉低空经济龙头、新质战斗力赛道黑马，让基金净值屡创新高。

数据来源：Wind，截至2025/7/11

划重点啦！这只基金持仓采用“三三制”策略：1/3布局下游总装/主机厂（如战斗机、舰船龙头），1/3配置中游配套/分系统（如航空发动机、雷达电子），1/3押注新域新质方向（如商业航天、无人机、低空基建）。这种结构可谓点睛之笔，既分享了传统装备升级的红利，又抓住了新兴领域的爆发机会，有效平滑单一赛道波动。

目前来说，全市场主动管理型军工基金不过几十只，而中邮今年前两轮军工行情中，业绩均排名同类前3，阶段性排名更是夺得第1，业绩表现亮眼！专业的事让专业的人来做，基金经理凭借对产业链的深度调研，提前埋伏潜力标的，重仓股中，中兵红箭今年以来涨幅超40%，航天彩虹涨超35%，直接拉升了组合收益。

数据来源：Wind，截至2025/3/31

总结一下吧！当前，大国博弈升级+建军百年目标+新质战斗力爆发，军工板块的“三重确定性”正在凸显。与其盲目追涨杀跌，不如借道中邮这类业绩硬核、配置均衡、管理卓越的主动基金，静待下半年催化行情的到来！现在上车，或许正是分享军工红利的好时机。#美团日单1.5亿！外卖补贴战白热化##机器人量产将至？智元、宇树获大单##RDA概念引发热议！值得投资吗？#