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近期科技巨头密集发布AI智能眼镜新品，AI应用从云端向终端设备延伸，对端侧AI相关板块带来新一轮催化。我们认为，当前AI浪潮为消费电子产品智能化升级注入了新的动力，消费电子创新周期有望开启，2026年或成为端侧AI落地的大年。
由于具有便于交互、可拓展性强、应用场景广泛等优点，科技巨头对端侧AI中的AI眼镜参与度最高、产品发布最为密集，AI眼镜有望成为继智能手机、PC之后AI的重要载体。根据IDC数据，2025年上半年全球智能眼镜出货量达406.5万台，同比增长64.2%。预计到2029年将突破4000万台，2024-2029年年均复合增长率高达55.6%。
同时，政策支持为端侧AI发展提供了重要支撑。2025年8月，国务院印发《关于深入实施人工智能+行动的意见》，提出到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年超90%。近日，工业和信息化等六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提出到2027年，形成包含消费电子在内的3个万亿级消费领域和智能穿戴产品等10个千亿级消费热点。
对于端侧AI，2026年或将有多个标志性事件落地：一是多家科技企业2026年将陆续发布AI智能眼镜，市场预计2026年全球AI智能眼镜销量合计突破3000万台，正式跨过“从0到1”的门槛，后续如软件、大模型进展顺利，销量或进一步放大；二是2026年6月在全球开发者大会（WWDC）上，苹果预计将发布iOS 27以及苹果智能的重大更新；三是OpenAI在硬件端发力，手机、耳机、眼镜等多个硬件产品均在规划中，最快在2026年下半年发布。
随着技术进步和场景拓展，AI手机、智能眼镜、智能耳机、智能手表、智能影像等产品创新和渗透率仍有较大提升空间，端侧AI设备渗透率提升将推动消费电子产业链相关公司业绩增长，2026年有望成为端侧AI落地的大年。
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