大家好，我是赵宗庭，以下是我最新的扣款截图，和大家分享一些最近的市场观点。

整体来看，我们认为科技创新、国产替代共同驱动半导体芯片行业持续成长。2023年AI大模型突破引爆泛AI需求，2025年上半年DeepSeek等大模型及下游应用发展更推动算力与芯片需求激增。WSTS最新预测将2025年全球半导体销售额预期从6972亿美元上调至7009亿美元，同比增长11.2%，并预计2026年增长8.5%至7607亿美元。

与此同时，西方对华设备制裁收紧，尤其是光刻、薄膜、刻蚀领域，显著增强国产替代需求。2022年以来美国持续升级出口管制，促使国内高端晶圆厂自2023年起打造高国产化产线并逐步验证扩产，存储领域突破较快，逻辑领域紧随其后。尽管制裁加码，但国内准备充分，其边际影响递减，反而加速了设备国产化率提升。

展望下半年，AI驱动的新质生产力落地是科技投资主线，AI正深度融入现有基础设施迈向更广泛应用，需同步关注相关行业及关税战机遇。一方面，AI大模型驱动的算力需求与芯片升级浪潮持续，叠加全球销售预期稳步增长，行业基本面强劲；另一方面，西方制裁倒逼核心设备国产替代加速，存储与逻辑芯片技术突破将持续开启增量市场。基于此，大家不妨通过定投芯片布局半导体芯片行业的长期潜力，我们一起努力在技术迭代与政策红利双重催化下把握产业升级机遇。

 $华夏国证半导体芯片ETF联接A(OTCFUND|008887)$

$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$