#量化+主动策略优势# #青禾创作计划# #晒实盘# 量化这两个字似乎天生让人望而生畏，再加上各种高深莫测的策略，给投资人的感觉简直犹如文科生面对高数，理科生面对马哲。但是量化策略也很好分类：按主动/被动型分类、对冲型/不对冲型分类。
被动：指数型量化基金，常见的指数增强基金就是这一类。
主动：通过量化选股、量化择时、统计套利等策略进行投资组合管理。
主动对比被动，就像放气球和放风筝，主动型量化基金灵活性更高。
$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ 采用了一种非常有意思的创新策略：“量化+主动”双轮驱动策略。

独特的策略组合：基金经理刘宇涛先生是上海交通大学工学博士，具有量化分析背景。其策略是先用量化模型广泛筛选出符合“低估值、低波动”要求的股票池，然后再通过主动研究深度挖掘个股，实现“量化广度”与“主动深度”的结合。
严格的风险控制：基金会实时监控组合的风格偏离，包括大小市值、行业配置等。当市场交易过热或风格过度偏离时，会通过调整持仓来重新平衡，有效规避尾部风险。
持仓行业分散：前十大重仓股涵盖消费（五粮液、贵州茅台）、物流（顺丰控股）、家电（海尔智家）、科技（伟测科技）等多个行业，合计占比约30.72%，行业集中度较低，有利于分散风险。

潜在风险提示
尽管有诸多亮点，投资这只基金也需要关注以下几点风险：
规模较小的风险：当前约0.64亿元的规模属于“迷你基”。虽然“船小好调头”，但也需关注潜在的流动性风险或清盘风险。
策略有效性依赖市场环境：其“量化+主动”策略在震荡市和结构性行情中优势明显，但在单边暴涨的极端牛市中，业绩可能不如纯主动激进的基金突出。
基金经理管理产品较多：刘宇涛经理目前共同管理着11只基金，投资者需关注其是否能持续保持充分的投研精力。
综合测评总结与建议
综合来看，鑫元鑫趋势灵活配置混合C（004948）是一只特点鲜明、策略独特的基金。
它的核心定位是：通过“量化+主动”双轮驱动，追求稳健回报，尤其适合震荡市和结构性行情。
这只基金适合谁？
风险偏好为中等的投资者。
希望寻找一款能平滑波动、改善持有关体验的基金作为资产配置的一部分。
认可纪律化投资，希望规避基金经理主观情绪化决策风险的投资者。
这只基金不适合谁？
追求短期暴利、风险偏好极高的投资者。
偏爱高集中度、押注单一赛道的激进型基金的投资者。
投资方式建议：
考虑到其稳健特性，可以采用定投或逢低分批买入的方式参与，以平抑成本。
在投资组合中，它可以作为 “压舱石”或“稳定器” 的角色，与那些风格更激进、弹性更大的“进攻型”基金形成互补。
@鑫元基金