近期，消费电子板块利好不断。各大品牌密集发布新品，第三批国补资金已全面启动，如何看待消费电子板块后市行情？

新品发布+国补加码

9月起将进入消费电子行业的传统旺季，终端秋季发布会定档时间也密集官宣，相关新品将发布。

国盛证券表示，三季度为消费电子的传统旺季，各大终端将密集发布AI手机、AR眼镜等新品，板块进入量产高峰。

此外，国家以旧换新第三批资金已下达，8月26日起，电商平台率先启动可领。国补之外，浙江、广东、江苏、安徽、上海等多个省市在电商平台发放地方消费补贴。

中报业绩提振

截至8月26日收盘，按照Wind“消费电子产业”热门概念分类口径，全市场已有101家消费电子产业上市公司对外披露半年报，覆盖智能终端制造、精密元器件、声学光学模组等核心产业链环节。

从业绩表现来看，行业整体呈现复苏向好态势：101家披露财报的消费电子产业公司中，80家实现营业收入同比增长，占比约八成，其中35家公司营收同比增幅超20%。

中泰证券研报表示，在消费电子补贴等支持下，一季度电子板块业绩大幅回暖。向后看，二季度电子行业景气度继续高企，二季度业绩有望超出市场预期。

板块后市如何？

国盛证券指出，消费电子板块中长期成长逻辑依然稳固，AI创新产业趋势明确，看好板块修复机会。国内供应链具备强研发能力、强工程师红利、基本面稳固消费电子板块龙头公司，有望深度受益于AI终端创新浪潮，看好其把握硬件升级带来的结构性增长机遇。

总的来看，受大厂新品不断催化、消费品以旧换新政策刺激等因素利好，消费电子终端销售景气度有望提升，相关产业链或迎来估值修复行情，板块后市布局价值可期。

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